Каждый второй российский заемщик в текущем году тратит на погашение кредитов более половины своего ежемесячного дохода, в 2018-м таких было 42%, подсчитали в Минэкономразвития. Все эти люди могут столкнуться с трудностями в получении новых займов, но сложнее всего будет самым закредитованным гражданам, которые набирают новые долги для обслуживания старых.

С 1 октября 2019 года банки и МФО обязаны учитывать показатель долговой нагрузки клиента. 50% от дохода — как раз тот уровень, за которым резко растут надбавки к коэффициентам риска, и выдавать займы таким людям становится просто невыгодно.

В ЦБ признают, что наиболее закредитованные заемщики не смогут легко брать новые кредиты и в качестве «побочного эффекта» может произойти некоторое ухудшение качества обслуживания необеспеченных потребительских кредитов. Но в долгосрочной перспективе это перекроется существенным позитивным эффектом от данных мер, уверен регулятор.

Сомнительные цифры

Цифры от Минэкономразвития выглядят шокирующими, но одновременно вызывают определенный скепсис, отмечает руководитель отдела аналитических исследований «Высшей школы управления финансами» Михаил Коган. Так, по данным Национального бюро кредитных историй, доля граждан с долговой нагрузкой более 50% в 2019 году составила всего 11,3%. И ситуация в последние годы улучшилась: в 2015—2016 годах показатель был на уровне 15,1%.

Завышенными цифры представляются и руководителю рейтинговой службы Национального рейтингового агентства Сергею Гришунину. По его оценкам, этот показатель не превышает 30%, пишет РБК.

Причины в столь существенных расхождениях могут заключаться в неполной выборке (в РФ работают несколько кредитных агентств), некорректных оценках располагаемых доходов граждан („зарплаты в конвертах“), либо в пикировке ЦБ и МЭР, так как текущее исследование может выступать в качестве аргумента в аппаратной борьбе. Либо все вместе взятое, — сказал Коган «Ридусу».

По его словам, долговая нагрузка выше 50% — тревожный знак только для граждан с низким уровнем доходов. По данным Национальной ассоциации профессиональных коллекторских агентств, сегодня примерно каждый тридцатый заемщик после уплаты процентов по кредиту вынужден довольствоваться уровнем жизни за чертой бедности. Очередные меры ЦБ, де-факто закрывающие таким должникам доступ к рефинансированию, могут лишь закрепить их в столь неблагополучном статусе.

В итоге либо персональное банкротство и попадание в черный список, либо отсутствие „кислорода“, пока не будет произведен последний платеж, — констатирует эксперт.

Меньшее из зол

Волну банкротств среди тех, для кого новый кредит был последним «шансом на спасение», допускает и ведущий аналитик Forex Optimum Иван Капустянский. Однако рано или поздно этот момент настал бы и без «помощи» ЦБ, полагает он, и для финансовой системы в целом такая ситуация была бы хуже.

Регулятор выбрал из двух зол наименьшее. Остальные будут поставлены в условия жесткой экономии, и им придется сократить долговую нагрузку. В моменте их уровень жизни резко снизится, но по мере отдачи кредитов ситуация будет улучшаться, — прогнозирует эксперт.

По такому сценарию ситуация будет развиваться при условии, что не будет найден банками способ докредитовать таких людей, добавляет он. Также есть ряд факторов, которые могут облегчить положение должников. В частности, ЦБ продолжает придерживаться мягкой кредитно-денежной политики — месяц назад ключевая процентная ставка была понижена до 6,5%. Аналитик считает, что порог по долговой нагрузке не помешает рефинансировать имеющиеся кредиты под лучший процент, уменьшив платеж или срок займа.

Второй повод для оптимизма — наметившаяся (по крайней мере, согласно официальной статистике), позитивная динамика в реальных доходах граждан. По данным Росстата, они выросли на 0,2% в годовом выражении. Это также повлияет на улучшение показателя долговой нагрузки.

Все эти факторы, безусловно, призваны оздоровить ситуацию с кредитованием в России. Однако есть вторая сторона медали более мягкой монетарной политики и роста доходов населения: за счет низких ставок в кредитный цикл будут втягиваться граждане, которые до сих пор не имели долговой нагрузки или она была минимальной. Таким образом, кредитование может вырасти, но ситуация в целом будет более здоровой с точки зрения закредитованности, — предсказывает Капустянский.

Но все эти процессы будут происходить при условии, что наметившиеся позитивные тренды, в первую очередь в росте зарплат, будут сохраняться, добавляет он.

Плюс скрытые доходы

Если рассматривать вопрос «в лоб», отдавать половину доходов на погашение кредитов, безусловно, тяжело. Но подобная статистика не учитывает огромную массу серых доходов и разного рода подработок, которые есть у доброй половины заемщиков, напоминает руководитель департамента образования Института трейдинга и инвестиций «Феникс» Евгений Удилов.

И банки, определяя кредитные лимиты, безусловно, учитывают все эти нюансы: смотрят движения по счетам и масштабы обычных ежемесячных расходов клиента, в случае сомнений просят выписки с электронных кошельков, интересуются подтверждением фактических доходов, звоня работодателям и задавая клиенту наводящие вопросы, чтобы убедиться, что человек готов уверенно дать пояснения по всем деталям. Как результат — процент длительно просроченных задолженностей по кредитам третий год снижается, а не растет. А значит, так ли уж существенна проблема? — риторически интересуется он.

По мнению эксперта, ЦБ совершенно напрасно лезет во всю эту кухню со своими несколько формально-топорными методами регулирования, в то время как такие процессы куда как лучше бывают отлажены напрямую между банком и клиентом. В итоге человеку даже с самым минимальным официальным доходом, но фактически имеющим и средства, и отличную кредитную историю, банк все равно выдаст кредит, уверен аналитик, но только сам банк заплатит за это резервами, и клиенту такой заем обойдется дороже.

А попробуй найди аргументы для работодателя, который согласен платить тебе зарплату исключительно в конверте. Молодому человеку или девушке, которым помогали оплачивать кредит родители, в том числе возможно и из накоплений, теперь придется брать родителей в официальные поручители, что не всегда просто организовать, ведь жить они могут и на другом конце страны. В то время как клиент с подходящим уровнем дохода совсем не обязательно окажется исправным плательщиком, — рассуждает Удилов.

Что же касается рефинансирования, раньше платежную нагрузку в некоторых случаях можно было уменьшить в 1,5 или даже в 2 раза, вспоминает эксперт. Теперь же выгода в процентах может оказаться не так велика, поскольку банк понесет дополнительные расходы и переложит их на клиента.