Банковский сектор России лихорадит уже несколько месяцев, причем дать этим шараханиям рациональное объяснение затрудняются даже эксперты.

Так, сперва — в июне — россияне отнесли в банки рекордное в этом году количество средств. Вклады россиян приросли на 621 миллиард рублей за первый летний месяц.

В конце октября российская система банковского учета (РСБУ) сообщала, что за сентябрь розничные клиенты забрали из Бинбанка вкладов на 55,1 миллиарда рублей, а из Сбербанка — на 50,3 миллиарда рублей.

Уже второй месяц Сбербанк показывает отток средств физлиц. В октябре объем вкладов на балансе банка сократился на 0,3%.

Однако ни политическая, ни экономическая, ни геомагнитная ситуация ни в июне, ни в сентябре не была какой-то экстраординарной в ту или иную сторону.

Умом Россию не понять

Летом россияне несли деньги в банки, несмотря на снижение ключевой ставки ЦБ до 9%. Осенью они же в массовом порядке забирают вклады, хотя тот же Сбербанк только что запустил рублевые вклады со ставками до 7%.

Такие приливы и отливы в сфере банковских депозитов физлиц в самом деле трудно объяснить с чисто экономической точки зрения, соглашается ведущий аналитик портала BankoDrom Вячеслав Путиловский. Но, добавляет он, одну версию все же можно рассматривать.

«Это — снижение ставок по ипотеке. Ведь чтобы получить кредит на покупку жилья, необходимо внести первый взнос, а чем он выше, тем меньше последующие переплаты. Возможно, именно поэтому россияне стали массово снимать деньги со своих счетов», — сказал он «Ридусу», еще раз подчеркнув, что это не более чем его догадка.

Чтобы денег сохранить запас, всего надежнее матрас

Основная причина такого «обсессивно-компульсивного синдрома», который демонстрируют российские вкладчики, примерно такая же, какая у миграций леммингов, полагает эксперт комитета Госдумы по финансовым рынкам Ян Арт.

Между «делать как надо» и «делать, как все» лемминг выбирает последнее

«Отток вкладов пошел на волне опасений, что после проблемы у банков „Открытие“, „Югра“ и Бинбанка могут начать сыпаться и прочие финансовые институты, в том числе и системообразующие. Но, подчеркиваю, это именно эмоциональные опасения — никаких объективных предпосылок к тому, чтобы похожие проблемы возникли в том же Сбере, на сегодняшний день нет», — сказал он «Ридусу».

Из объективных факторов, толкающих население к изъятию депозитов, можно назвать только снижение их доходности ниже того уровня, когда она начинает казаться вкладчикам несопоставимой с рисками, добавляет эксперт.

«Если давать рейтинги надежности способов хранения денег, то рейтинг ААА получат матрасы. Хотя доходность хранения денег под матрасами нулевая, зато их надежность равна ста процентам. То, что физлица стали предпочитать надежность доходности, говорит лишь о том, что предлагаемые банками условия перестали перевешивать условия, которые предлагают „депозиты“ под матрасами», — иронизирует Ян Арт.

Когда я банковал, жизнь разменяна

Когда крупные, в том числе так называемые системообразующие, банки подвергаются процедуре санации — это вполне веская причина, чтобы вкладчики бросились выводить свои деньги с депозитов, соглашается замдиректора центра «Банки и кредитная политика» Анатолий Бажан.

«Для вкладчиков очень неуютно, когда даже такие банки, как, например, „Открытие“, оказываются несостоятельными. Иных причин для обвального оттока вкладов в природе не существует», — сказал он «Ридусу».

Поэтому трудности одного банка немедленно отзываются на положении дел во всех прочих банках — срабатывает психологический эффект домино.

«Если клиенты уходят из проблемного банка Х, то значительная часть из них не будет погружаться в аналитику и выяснять, что банк Y проблем не имеет. Как паршивая овца портит все стадо, так и крах одного крупного банка бросает тень на всю банковскую систему страны в целом. И клиенты разорившегося банка в массе своей, обжегшись на молоке, будут дуть на воду, а именно — будут хранить свои сбережения под подушкой», — поясняет эксперт.

Старушка как элемент блокчейна

Сравнение с леммингами звучит несколько обидно, хотя доля истины в этом, конечно, есть, считает директор Банковского института ВШЭ Василий Солодков.

Каждый отдельный вкладчик (какая-нибудь старушка, которая вносит по рублю с пенсии) может ровным счетом ничего не понимать в том, как работает финансовая система страны. Но миллионы вкладчиков вместе создают своего рода нейронную систему (или, употребляя новомодное слово, блокчейн), которая «вычисляет» прогноз на краткосрочное будущее с такой точностью, что этому могут позавидовать профессиональные аналитики, подчеркивает эксперт.

«Вспомните ситуацию летом 1998 года, когда правительство и профессиональные финансисты с утра до вечера убеждали, что банковская система стабильна как никогда, что ГКО удержат экономику от краха еще долгое время, что мы только что получили новый транш МВФ… А население тем не менее забирало вклады так, словно завтра война. И кто оказался в итоге в выигрыше — те, кто верил официальным заявлениям, или „лемминги“?» — сказал он «Ридусу».

Обычные вкладчики, возможно, ничего не знают об окончании в октябре периода налоговых платежей, который может вызвать рост курса доллара и тем самым «убьет» все проценты, набежавшие на рублевых вкладах. Но их «нейронная сеть» обладает свойством самообучаться, и игнорировать поведение ее участников было бы опасным высокомерием, заключает Солодков.

За 2016 год ЦБ прекратил деятельность 97 кредитных организаций. Всего же за последние неполных пять лет лицензии были отозваны у 343 банков, и сегодня их в РФ осталось менее 600.