Эксперты немецкой компании Allianz оценили современные тенденции и перспективы мировой полупроводниковой промышленности и место Европы в гонке технологий.

Восстановление рынка микросхем продолжается, говорится в исследовании компании. В прошлом году он принёс почти 700 миллиардов долларов дохода, увеличившись на 21% в годовом выражении. Ожидается, что со следующего года зафиксируется среднегодовой темп роста примерно на 10%, чтобы стать рынком в триллион долларов к 2029–2030 годам.

Восстановление последовало за двумя годами слабых показателей (рост на 1% в 2022 году и спад на 10% в 2023 году), унаследованных от болезненного периода нехватки микросхем после пандемии коронавируса и внезапного бума спроса на вычислительные устройства.

Ожидается, что будущие доходы будут в основном обусловлены постепенной интеграцией инструментов искусственного интеллекта в электронные устройства и вычислительные решения, а также полномасштабным внедрением технологии 5G на рынок мобильной связи и стремительным ростом инвестиций в центры обработки данных.

При этом цепочка поставок микросхем становится всё более сложной и разбросанной по всему миру. Она разделена на различные группы, в которых обычно доминирует одна или две страны. Так, Китай контролирует поставки сырья благодаря большим запасам и мощностям по переработке редкоземельных элементов. Вместе с Тайванем он обладает крупнейшими производственными мощностями. США лидируют в сегментах интеллектуальной собственности и дизайна. Юго-Восточная Азия специализируется на сборке, тестировании и упаковке.

Европа выглядит аутсайдером в отрасли, но демонстрирует реальную экспертизу на рынке оборудования и автомобильных чипов благодаря стратегическому партнёрству с крупнейшими европейскими производителями оборудования.

Геополитическая напряжённость растёт

По мере усиления торговой напряжённости экономические сверхдержавы проводят конкурирующую политику в отношении полупроводников. Подобно Китаю и США, Европа представила собственную версию промышленной политики в данной сфере, приняв Европейский закон о чипах. При этом Европа поставила перед собой смелую цель достичь 20% внутреннего производства микросхем к 2030 году.

Но, в отличие от названных стран, цель Европы на данном этапе выглядит недостижимой, особенно учитывая огромную разницу в капиталовложениях с Китаем и США, которые выделили более 100 миллиардов долларов в виде грантов и займов на развитие мощностей и укрепление промышленности.

На фоне гонки за технологическим лидерством между странами полупроводники оказались в центре геополитической игры, где используются в качестве разменной монеты для усиления экономического влияния и (или) сдерживания экспансии конкурентов.

С точки зрения рынка дальнейшая напряжённость в торговле не помешает основанному на искусственном интеллекте росту в долгосрочной перспективе, но может проложить путь к дальнейшим эпизодам, подобным взлёту DeepSeek.

Действовать с умом

Европе в такой ситуации нужно использовать силу ума, а не демонстрировать мускулы. Так считают эксперты Allianz.

Производство микросхем требует больших затрат как на этапе исследований и разработок, так и на промышленном уровне. Стоимость современного завода составляет около 15–20 миллиардов долларов США. Европа слишком сильно отстаёт, чтобы рассчитывать на быстрое сокращение разрыва с лидерами отрасли. Низкая производительность ограничивает её конкурентоспособность на рынке.

С промышленной точки зрения для Европы нецелесообразно начинать производство чипов для бытовой электроники и компьютеров, поскольку такие продукты в регионе не производятся. Вместо этого было бы разумно нацелиться на развитие производства полупроводников на основе потенциальной синергии с отраслями, в которых у Европы есть лидеры, такими как автомобилестроение, химическая промышленность, оборона или здравоохранение.

Поскольку чипы являются основой для многих отраслей, от автомобилестроения до обороны и искусственного интеллекта, инвестиции в поддержку таких секторов должны быть частично направлены на производство полупроводников.

Что можно сделать?

По мнению аналитиков Allianz, Европа должна сделать пять шагов, чтобы вернуться в глобальную гонку чипов.

Разработать чёткую и скоординированную дорожную карту для развития экспертизы в области полупроводников в отраслях, в которых Европа имеет экономический или стратегический интерес (например, автомобилестроение, оборона или здравоохранение).

Развивать и поддерживать опыт в области полупроводникового оборудования, чтобы сохранить нынешнее лидерство в сегменте. Это предполагает дальнейшие инвестиции в увеличение производственных мощностей, содействие развитию новых участников, защиту от недобросовестной конкуренции и промышленного шпионажа.

Углублять партнёрские отношения между корпорациями и инженерными школами для создания надлежащей национальной экосистемы, посвящённой ИИ и новым технологиям в целом.

Ежегодно выделять не менее 0,5% ВВП (35–40 миллиардов евро) на НИОКР и создание новых мощностей путём привлечения инвестиций из азиатских и американских литейных заводов на европейскую территорию (снижение налогов, льготные кредиты, государственные фонды, ускоренный процесс приобретения земли).

Выделить не менее 10–15% средств европейской инициативы InvestAI (20–30 миллиардов евро) на широкомасштабные инвестиции в центры обработки данных, на поиск и развитие надёжной цепочки поставок, полностью ориентированной на Европу.