Некоторое время назад глава Центрального банка России Эльвира Набиуллина появилась на пресс-конференции, посвященной итогам повышения регулятором ключевой ставки до 7%, с брошкой в виде снежного барса. За брошками руководительницы ЦБ давно внимательно наблюдают финансисты: они всякий раз оказываются более точным сигналом будущих действий кредитно-денежных властей. Так, снежный барс считается редким хищником. По мнению наблюдателей, это означает, что и действия Центробанка будут на редкость «хищными». То есть, предполагают они, ЦБ может повысить ключевую ставку еще. До каких значений? Возможно, до 8%. Наверняка до 7,5%. Пока кажется невероятным, но ставка может вырасти и до 9,75%. Это крайнее значение, потому что Эльвира Набиуллина прямо сказала, что двузначной инфляции ЦБ не ждет. А ключевая ставка не должна быть выше текущей инфляции.

Вообще-то, по правилу Тейлора, которого долго придерживалась ФРС США, ключевая ставка может быть и выше уровня инфляции в случае «перегрева» рынка. Но с середины 2000-х годов этот принцип практически перестали применять: сейчас в США и ЕС ставка драматично отстает от инфляции, и никакие проблемы занятости, которые входят в формулу правила Тейлора, не могут оправдать ее нынешнюю величину.

Что касается России, то, как говорят большинство экспертов, здесь нет перегретости рынка, а Банк России ведет весьма разумную политику. Однако те же эксперты признают: справиться с инфляцией чисто монетарными методами (то есть повышением ключевой ставки) не удастся. Большая часть нынешнего роста цен импортирована с мировых рынков. А они сейчас переживают небывалую инфляцию, бьющую рекорды многих десятилетий.

Причем никто пока не понимает, насколько инфляция обусловлена временными проблемами, связанными с ковидом, — задержками поставок комплектующих, ковидными ограничениями. Например, проблема дефицита проводников. Крупнейший их производитель на Тайване уже поднял отпускные цены на 20%. Значит, в ближайшее время стоит ожидать роста цен на всю продукцию, в которой используются чипы. А это не только телефоны и компьютеры, но и автомобили (практически все они сегодня нашпигованы электроникой), в том числе грузовые. Насколько вырастут грузоперевозки, если вырастут цены на грузовики и ремонт их компьютеров? А если вырастут цены на компьютеры управления контейнеровозами, которые везут грузы по морю? На системы управления товаром у ритейлеров?

Эльвира Набиуллина.© Сергей Бобылев / ТАСС

Это только одна проблема, а таких «узких мест» в мировой экономике сейчас масса. И главное — по принципу домино каждая из них вызывает все новые и новые дефициты. Которые, по правилу рынка, ведут к росту цен.

Рост цен в промышленности США, Германии, многих других развитых стран уже составляет двузначные величины — немыслимая с 70-х вещь. И трудно ожидать, что рост издержек производителей не будет переложен на покупателей, а значит, недалеко до того времени, как пойдет вверх и потребительская инфляция.

Хотя ФРС США на своем очередном заседании 22 сентября, как ожидается, оставит в силе курс мягкой денежно-кредитной политики, Россия не единственная страна, где Центробанк перешел к росту ключевой ставки. Даже ЕЦБ на своем последнем заседании, хоть и сохранил ключевую ставку, объявил о снижении выкупа облигаций с рынка и выразил обеспокоенность инфляцией. Правда, все еще называя ее временной.

Проблема в том, что время этой «временной» инфляции растягивается все дальше и дальше: уже идут разговоры, что она перекинется не только на следующий год, но и на 2023-й. Да и обещанного замедления роста цен пока не наблюдается — речь в лучшем случае идет о традиционном дефляционном давлении августа.

В этих условиях стоит вспомнить старую поговорку о том, что верблюда нужно все-таки привязывать, да и самим не плошать. Поэтому, надеясь на лучшие времена, стоит пока обезопасить себя от негативных последствий общемировой и нашей, отечественной, инфляции. Что надо делать?

Открыть депозит

Растет ключевая ставка ЦБ — растут и проценты за срочные вклады в банках. Торопиться не стоит: скорее всего, до конца года нас ждет еще одно, а то и не одно, повышение ставки. К тому же обычно в конце декабря — начале января банки предлагают различные «новогодние» вклады с повышенными процентами.

Надо только понимать, что инфляцию вам так не обогнать, в лучшем случае частично компенсируете. Но если инфляция и вправду снизится к концу 2022 года, то срочный депозит под хороший процент может помочь сохранить деньги.

Есть, правда, еще риск ослабления рубля. Поэтому депозит — это для тех денег, которые могут понадобиться скоро или срочно. Например, «подушка безопасности» на случай увольнения или болезни. Как правило, она должна составлять сумму минимум в три ваших обычных месячных расхода, максимум — ваши расходы за год.

© Артем Геодакян / ТАСС

Купить облигации

Облигации — тоже консервативный способ «парковки» денег, но процент здесь может быть больше. Так, уже сейчас некоторые выпуски гособлигаций можно купить с доходностью в 7% годовых, а надежные корпоративные облигации — в 8-9%. Дело в том, что, помимо купона, облигации еще и торгуются по цене выше или ниже номинала. Обычно короткие облигации продаются дороже номинала, а длинные — дешевле. Понятно почему: чем дальше дата погашения, тем выше риск возникновения негативных событий. Однако, когда инфляция снизится и ЦБ понизит ставку, длинная облигация с купоном выше инфляции подорожает, и ее можно будет продать, немного заработав еще и на росте цены. А можно держать дальше, получая купонный доход выше инфляции.

Если боитесь, что рубль упадет, можно купить те же корпоративные облигации, но в валюте. Правда, у них доходность гораздо ниже — 3-4% годовых, поэтому стоит выделить на них только часть денег.

Лучше всего покупать облигации через индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Они бывают разные. Какой именно подходит вам, можно прочесть в интернете или узнать у любого брокера. Прелесть ИИС в том, что доход от инвестиций освобождается от подоходного налога.

А вот акции покупать сейчас не стоит. Да, и российский, и американский фондовые рынки еще растут, но уже большинство крупных инвестиционных банков прогнозируют коррекцию в 10-15% до конца года.

Сделать крупную покупку

Но не любую, а только ту, которую давно планировали и на которую есть необходимая сумма. Делать покупку в кредит уже поздновато — банки успели среагировать и подняли ставки. Вряд ли вам удастся найти кредит даже под 8-10% годовых, а все, что выше, в любом случае обгонит инфляцию. Так стоит ли платить больше, чем вы заплатите позже?

Опять же, не всякая дорогостоящая покупка своевременна. К примеру, если вам нужен новый ноутбук для работы из дома, то, безусловно, стоит его купить, хотя цены уже выросли. А вот новый игровой компьютер или последнюю модель телефона покупать вряд ли стоит. Если речь идет о новом автомобиле, придется погрузиться в изучение его комплектации: сейчас из-за дефицита чипов больше всего страдают именно автопроизводители, и многие выпускают машины без части «мозгов». Возможно, ваш старый автомобиль окажется гораздо навороченнее в этом смысле.

© Артем Геодакян / ТАСС

Повысить доход

Сейчас самое время задуматься о том, чтобы повысить свои доходы. Самый очевидный способ — попросить прибавки к зарплате. Особенно если ваша специальность входит в число дефицитных — а это давно уже не программисты, а, к примеру, административный персонал, юристы и так далее. На порталах по поиску работы регулярно выкладывается анализ баланса вакансий и предложений, стоит следить за тем, насколько востребованны специалисты вашего профиля.

Статистика, как зарубежная, так и отечественная, говорит, что прибавка к зарплате будет больше, если вы смените работодателя. Так что, если вы не привязаны к нынешнему месту работы всем сердцем, есть смысл оглядеться по сторонам. Кстати, и карьерный рост при смене работы тоже идет бодрее.

Возраст «за сорок» уже не помеха: работодатели соглашаются и на возраст «за пятьдесят», лишь бы кандидат обладал всеми необходимыми навыками — хорошей компьютерной грамотностью, владением современными средствами коммуникации, офисным оборудованием и так далее. Вообще дополнительные скилы стали бурно приветствоваться, так что, возможно, есть смысл закончить какие-нибудь курсы, отечественные или зарубежные, благо все они теперь есть в онлайне. Разумеется, они должны дополнять ваши компетенции, так что не стоит, наверное, идти на курсы батика, если вы бухгалтер.

Проверить расходы

Самое время провести стресс-тест вашего финансового благополучия. Особенно если у вас есть неснижаемые траты: например кредит, обучение ребенка, лечение хронически больного члена семьи, уход за престарелыми родителями. Проверьте, хватит ли у вас ресурсов, если ваши расходы увеличатся на 10%? А на 20% А на 30%? Имейте в виду, что ваша личная инфляция наверняка выше, чем официальная, и чем ниже по шкале благополучия вы находитесь, тем больше отличие. Все дело в том, что дешевые товары дорожают сильнее, особенно те, от которых невозможно отказаться.

Поняв, какое повышение расходов является для вас критичным, продумайте варианты решения проблемы. Возможно, кредит есть смысл выплатить досрочно, хотя бы частично, пока у вас есть «жирок». Возможно, пора избавиться от «бабушкиной» квартиры, которую держите как наследство для ребенка: посчитайте, какова реально ее доходность при сдаче в аренду, исходя из нынешней цены. Сейчас во многих городах, включая Москву, аренда довольно дешева относительно цены квартиры. Возможно, вы получите больший доход, купив облигации или даже положив деньги на срочный депозит. А ребенку в наследство лучше оставить хорошее образование и умение грамотно управлять своими финансами: в этом случае он сам сможет заработать на жилье — такое, какое ему будет нужно, и там, где он захочет.

© Ведомости / ТАСС

Изменить пищевые привычки

Лучшее время для того, чтобы перейти на здоровое питание. Да, качественные продукты дорожают, но фастфуд и всевозможные вредные снеки, что многие набирают у кассы, дорожают еще быстрее. Есть смысл и научиться готовить простую и полезную пищу. Если вы замените привычную колбасу запеченным в фольге мясом, будет и полезнее, и дешевле. А если откажетесь от всевозможных сладостей и булочек, перейдя на мед и сухофрукты, можете с удивлением выяснить в конце месяца, что дешевые тортики обходились вам гораздо дороже.

Кстати, сейчас самое время начать вести учет своих доходов и расходов. Поверьте, времени это занимает немного, особенно если вы воспользуетесь одним из многочисленных приложений для домашних финансов (среди них есть и бесплатные, и условно-бесплатные), а польза большая. Наверняка вы обнаружите «черные дыры», в которые уходит значительная часть ваших денег. Помнится, моя подруга, заведя такую привычку, с ужасом выяснила, что за год она оставила в кафе, где любила назначать встречи или работать с ноутбуком, почти миллион рублей. С тех пор в кафе она стала ходить гораздо реже, а главное — перестала там завтракать, обедать и ужинать, ограничиваясь чайником зеленого чая или чашкой кофе. Проверьте: возможно, и вы тратите значительные суммы на то, без чего с легкостью можете обойтись или что можете заменить на менее дорогостоящие аналоги.

В заключение скажу: не паникуйте. Мир уже жил в эпоху высокой инфляции в 70-е годы, мы в России пережили не один такой период. Той галопирующей инфляции, что была в 90-е, точно не будет. Вряд ли нас ждет и обвал наподобие 2008—2009 годов. Все же Минфин и ЦБ научились грамотно вести антикризисную политику, российский бюджет неплохо сбалансирован, долгов нет, финансовые резервы значительны. Ну а многие личные финансовые неприятности можно грамотно предотвратить. В конце концов, у инфляции есть и положительная сторона: при умеренных показателях она стимулирует рост экономики.