В ближайшие десять лет центральные банки мира впервые планируют не наращивать свои долларовые резервы, а сокращать на фоне роста политических рисков, связанных с американской валютой. Такие результаты показал опрос, проведённый OMFIF (Официальный форум валютных и финансовых институтов).

Лондонский аналитический центр, созданный в 2010 году, также выявил среди 90 опрошенных центральных банков, государственных пенсионных фондов и суверенных фондов стремление значительно увеличить использование искусственного интеллекта.

Участники опроса в совокупности управляют активами на сумму около 10 триллионов долларов и всё чаще рассматривают волатильность как постоянное явление, тестируя новые подходы к борьбе с ней, включая применение умных технологий. Уже используют ИИ около 89% центробанков в развитых странах и 44% — в развивающихся — в основном для анализа данных и выполнения внутренних функций. Более 66% центробанков планируют в ближайшее время расширить интеграцию ИИ.

«Прежнее предположение о том, что государственные инвесторы могут подождать, пока ситуация нормализуется, выглядит все более нереалистичным», — написала в отчете старший экономист OMFIF Яра Азиз.

Явной альтернативы доллару по-прежнему нет, и в этом году он укрепился на 3%, чему способствовали повышение процентных ставок в США, спрос на американские активы и стремление инвесторов переждать в «тихой гавани» войну на Ближнем Востоке. И всё же около 79% центральных банков и 60% государственных фондов считают, что глобальная денежная система переходит к «многополярному» миру.

По данным Reuters, валюты, не входящие в первую восьмерку, постепенно укрепляют свои позиции среди резервных активов. Центральные банки стремятся увеличить объемы инвестиций в норвежскую крону и новозеландский доллар, а также повысили интерес к фунту стерлингов.

Участники опроса также подтвердили свое намерение увеличить запасы евро и китайского юаня, хотя отметили, что структурные проблемы снижают привлекательность обеих валют. Тем не менее, почти все опрошенные считали юань эффективным инструментом диверсификации инвестиционного портфеля.

На первый план выходит золото, которым владеют 82% центробанков. Для них это самый востребованный актив в краткосрочной перспективе: 30% респондентов намерены увеличить свои инвестиции в драгоценный металл в течение следующей пары лет. А государственные фонды делают основную ставку на материальные активы, такие как инфраструктура и недвижимость: почти 60% планируют увеличить объем подобных инвестиций в ближайшие годы.

Опрос также показал изменение восприятия развивающихся рынков: 38% глобальных государственных фондов планируют увеличить инвестиции в развивающиеся экономики, по сравнению с 27% в прошлом году. Интерес к ним превысил спрос на увеличение инвестиций в развитые страны, доля которых снизилась до 25% с 47% в прошлом году. Наиболее привлекательными рынками оказались Соединенные Штаты и Китай, отчасти благодаря их роли в буме искусственного интеллекта.