В осенний период объем задолженности по займам уменьшился примерно на 60%, как следует из отчета Национального бюро кредитных историй. Эксперты указывают на жесткую денежно-кредитную политику Центробанка как на ключевую причину этого снижения, и это не сводится лишь к высокой ключевой ставке.

В ноябре российские банки уменьшили объем выданных потребительских кредитов на 33,4%, а их число — на 21%, согласно данным Национального бюро кредитных историй. В целом за осенние месяцы объем потребительского кредитования сократился почти на 60%, а число выдач снизилось почти наполовину.

В НБКИ это связывают с более строгими мерами кредитной политики Центрального банка. Речь идет не только о рекордно высокой ключевой ставке 21%, но и о новых ограничениях, введенных в октябре. Эти меры направлены на сокращение кредитования клиентов с высокой долговой нагрузкой. Лимиты по таким кредитам уменьшились на несколько процентов, что, по мнению главного экономиста «Т-Инвестиции» Софьи Донец, является действенным решением.

Донец отмечает, что макропруденциальные меры значительно влияют на формирование предложения розничного кредита, затрагивая как капиталовые нагрузки, так и общую рентабельность банковских операций при нынешней стоимости фондирования. По ее словам, увеличение ключевой ставки сильнее замедляет реакцию потребительских кредитов, чем корпоративных займов, которые в значительной степени уже привязаны к плавающим ставкам. Несмотря на это, высокая стоимость фондирования, обусловленная предложением значительных процентных ставок по депозитам, усложняет операции в розничном сегменте.

Центробанк продолжает ужесточать регуляторные меры: с 1 ноября введены повышенные надбавки для потребительских кредитов под залог автомобилей, зависящие от долговой нагрузки заемщиков. Банк России неоднократно выражал обеспокоенность высоким темпом кредитования и намерен далее укреплять свою позицию, что повлечет ужесточение требований к достаточности капитала и укрепление антициклической надбавки к нормативу капитала. Эти изменения ожидаются в 2025 году и также повлияют на условия кредитования корпоративных заемщиков.