Последствия весеннего локдауна и наступление «новой волны» пандемии коронавируса привели к появлению поистине феноменальных явлений в экономике.

Странные явления

Падение цен на нефть и пандемия привели к тому, что с сентября прошлого года профицит платежного баланса России сократился более чем в вдвое, до 24 миллиардов долларов. Однако в какой-то момент в третьем квартале растущий дефицит неожиданно сменился профицитом в 2,5 миллиарда долларов.

С одной стороны, это можно объяснить некоторым увеличением поступлений от продажи за рубеж нефти, а также весьма неожиданным ростом неэнергетического экспорта, составившего 46,2 миллиарда долларов, что даже на 0,2 миллиарда больше, чем в «нековидном» 2019 году.

Казалось бы, чем можно объяснить столь неожиданный рост в условиях жесточайшего кризиса?

Ответ на этот вопрос оказался достаточно прост. Речь, конечно же, не идет о чудесном ренессансе российского промышленного экспорта. Значительная часть зарубежных поставок пришлась на… золото.

Незадолго до этих событий Банк России отменил запрет на экспорт золота небанковскими структурами. В результате возможность поставлять драгоценный металл за рубеж получили сами золотодобывающие предприятия, чем и не преминули воспользоваться. В результате в условиях роста глобального спроса на золото поступления от его экспорта превысили доходы от экспорта российского газа.

Позолотили ручку

Красноярский завод цветных металлов. Только что отлитый слиток золота. © Кирилл Кухмарь/ТАСС

О том, как долго российские компании будут золотить весь мир и что вообще происходит сегодня вокруг этого благородного металла, «Ридус» решил поговорить с тем, кто знает о золоте если не все, то почти все — вице-президентом «Золотого монетного дома» Алексеем Вязовским.

«Ридус»: Алексей, на фоне роста спроса и цены на золото объем поступлений от его экспорта превысил поступления от экспорта газа (только во втором квартале — пять миллиардов долларов, больше 10% всего прочего экспорта). Это ожидаемое событие или какой-то парадокс в структуре внешнеторгового баланса страны?

— Это закономерное явление. Эпидемия ковида привела к локдауну мировой экономики. Инвесторы бросились скупать главный защитный актив — золото. Причем в его физической форме — слитках и монетах. Это, в свою очередь, привело к резкому дефициту желтого металла. Ведь границы закрыты, аффинажные заводы также уходили на карантин. В России же накопились большие запасы ранее добытого золота. Правительство оперативно разрешило золотодобывающим компаниям вывозить слитки на Запад (раньше торговать золотом могли только банки), и это привело к тому, что российские слитки заняли большую долю на мировом рынке драгоценных металлов.

«Ридус»: Дальше тенденция сохранится?

 — Думаю, запасы будут частично распроданы, но отечественные золотодобывающие компании нарастят добычу (сейчас это чуть меньше 400 тонн в год). Соответственно, нашу долю на мировом рынке удастся закрепить за Россией.

«Ридус»: А что происходит с рынком драгоценных металлов внутри страны?

 — В России также наблюдается ажиотаж. Инвесторы массово скупают золото — ведь грамм 999-й пробы подорожал с начала года с 3000 до 4700 рублей.

«Ридус»: Впечатляющий рост.

 — Согласен. У нас тоже образовался дефицит золота, но, так скажем, рукотворный. Дело в том, что в России инвесторы предпочитают слиткам золотые монеты. Ведь по ним не берется НДС 20%. Соответственно, покупать инвестиционные монеты выгоднее. Самая популярная монета в стране — золотой «Георгий Победоносец», 7,7 грамма чистого веса. Так вот эту монету Центральный банк почти два месяца не отгружал потребителям. Как вы понимаете, цены еще больше выросли.

«Ридус»: А с чем это связано?

 — Мы не знаем, регулятор не давал официальных комментариев на этот счет.

«Ридус»: Как же дилеры выкрутились из ситуации с дефицитом?

 — Например, чеканя собственные инвестиционные монеты. На рынке появились золотые «шахматы», раунды, посвященные эпидемии ковида (они так и называются — «Ковид 2020»).

«Ридус»: Раунды — это…

 — Жетоны из драгоценных металлов, на которых нет номинала.

«Ридус»: Если нас накроет вторая волна эпидемии коронавируса, то дефицит золота вернется?

 — Несомненно. Опять монетные дворы, аффинажные заводы, рудники станут на карантин, добыча приостановится. Снова разорвется цепочка «производитель — потребитель».

«Ридус»: И вырастут цены?

 — Они уже растут. В Западных странах объявили о второй волне, растет число заболевших. Цены в долларах вплотную подошли к 2000 за унцию (31,1 грамма). Представляется, что и 3000 долларов в перспективе полгода-год — не предел.