В чем секрет успешной бизнес-модели инвестхолдинга из Казахстана

Ключевая особенность экосистем, которые удерживают лояльность своей клиентской базы на высоком уровне, — способность разрабатывать и предлагать самые необходимые сервисы высочайшего качества. Тогда и пользователи остаются удовлетворены, и компания зарабатывает хорошие деньги.

Финансовые показатели казахстанского инвестхолдинга Freedom Holding Corp. (NASDAQ: FRHC) тому яркое подтверждение. Согласно последней опубликованной отчетности, выручка компании выросла на 142% год к году и составила 435,6 миллиона долларов, чистая прибыль увеличилась на 135%, до 115,5 миллионов долларов.

Основная часть доходов — более 380 миллионов долларов — пришлась на финансовую экосистему в Казахстане, которая состоит из банка, брокеров, страховых компаний, сервиса онлайн-платежей, а с недавних пор и телеком-оператора.

Слагаемые успеха Freedom Finance

Самые популярные продукты Freedom являются уникальными в своем роде. Так, Freedom Bank первым в Казахстане (и вероятно, в мире) дал клиентам возможность оформить ипотеку или автокредит онлайн, без посещения офиса. Страховая компания Freedom Insurance недавно запустила сервис DTP.kz, позволяющий в рамках обязательного автострахования получать выплаты по связанным с ДТП страховым случаям онлайн. Благодаря этому время ожидания поступлений сократилось с девяноста до пяти рабочих дней. К тому же страховой бизнес активно взаимодействует с государственными базами, что повышает скорость взаимодействия с клиентом. В сегменте страхования жизни компания Freedom Life уже занимает 16% рынка и планирует нарастить долю до 30% к 2028 году.

В инвестиционной сфере лидерство Freedom Finance в Казахстане неоспоримо. Freedom Broker — крупнейший в стране с базой в 220 тысяч частных инвесторов. Кроме того, это единственная компания, обладающая сетью из 13 региональных офисов. Более 50% оборота на рынке акций ведущей казахстанской биржи KASE приходится на Freedom Broker. Компания взяла шесть номинаций на прошедшей недавно церемонии награждения KASE Awards, включая две основные — «Лидер рынка акций» и «Лидер рынка облигаций». Помимо этого, Freedom считается ключевым консультантом для корпоративных клиентов (предприятий республики), помогая им размещать акции и облигации на локальном фондовом рынке.

Платежный сервис Freedom Pay также занимает ведущие позиции на рынке Казахстана, обрабатывая 38% онлайн-платежей. Компания работает и в соседних странах — Узбекистане и Кыргызстане.

С 2020 года холдинг развивает международного брокера Freedom Finance Global. Свыше 120 тысяч клиентов компании торгуют на крупнейших международных биржах, таких как NYSE, NASDAQ, LSE и других, участвуют в IPO на американском рынке.

В середине декабря Freedom представит новый инвестиционный продукт — пятилетние облигации с доходностью 12% годовых в долларах на первые два года обращения и ежемесячными выплатами купонов. Минимальная сумма вложений — от 1000 долларов. Особенностью выпуска является наличие со стороны холдинга гарантий на «тело» долга и выплаченные проценты.

Лидерство на рынке Казахстана позволяет отбирать лучшие практики и использовать их для масштабирования бизнеса за пределами республики. В Армении уже развивается лицензионный брокер, в планах — выход в Азербайджан.

Покоряя Уолл-стрит

Одно из ключевых направлений развития Freedom — американское. В США холдинг строит полноценный инвестбанковский бизнес, помогая молодым и перспективным компаниям выйти на биржу. Подразделение Freedom Capital Markets имеет все необходимые лицензии местных регуляторов на андеррайтинг и уже активно проводит IPO. За последние полгода с его помощью разместили акции такие компании, как биотехнологические стартапы Intensity Therapeutics (INTS) и VolitionRx Limited (VNRX), производитель зарядных систем на основе солнечной энергии Beam Global (BEEM), горнодобывающая компания Contango ORE (CTGO) и фуд-сервис DayDayCook (DDC). Совокупно они привлекли несколько десятков миллионов долларов, что по американским меркам не так уж и много. Тем не менее эти размещения позволили инвестбанку закрепиться на местном рынке, что является хорошим заделом на будущие более крупные размещения.

В 2019 году на биржу вышел сам холдинг, разместив свои бумаги под кодом FRHC по 14,4 доллара за штуку. С тех пор они подорожали почти в шесть раз, и судя по динамике финансовых показателей, потенциал «Фридом Финанс» далеко не исчерпан. В планах компании — дальнейшая интеграция финансовых сервисов, запуск удобного «суперприложения» для клиентов и выход на новые рынки. Как показывает успех глобальных компаний, качественные продукты востребованы в любой точке земного шара.