Кризис, бурно развивающийся в российской экономике вследствие последних внешнеполитических событий и объявленной стране санкционной войны, заставил россиян озаботиться судьбой собственных сбережений. При этом, в отличие от кризисов 1998-го, 2008-го и 2014-го, когда от экономических перипетий с тем или иным успехом можно было «спрятаться» в валюту, сегодня эта самая простая и самая надежная для населения опция просто недоступна.

Неудивительно, что в сложившейся ситуации судорожно мечущиеся со своими тающими накоплениями граждане все чаще посматривают на «вечные ценности» в виде золота и других драгметаллов. Многих не останавливает даже то, что за последние неспокойные годы эти самые «ценности» взлетели в цене до своих исторических максимумов, а спреды (разница между продажей и покупкой) разнятся едва ли не в десятки процентов.

Государство сказало «можно»

Очевидно, что вожделеющие взгляды россиян на золото воодушевляют и государство. На днях президент России Владимир Путин подписал закон об отмене НДС на покупку металлического инвестиционного золота физическими лицами, открыв тем самым дорогу к практически безграничной скупке благородного металла.

Напомним, ранее приобретение гражданами драгоценных металлов, за исключением монет, облагалось НДС по ставке 20%. Это относилось и к золотым слиткам из хранилищ. При обратной продаже металлического золота уплаченный налог не возвращался.

Покупать или не покупать?

Красноярский завод цветных металлов. Только что отлитый слиток золота. © Кирилл Кухмарь / ТАСС

В сложившейся ситуации этим вопросом задаются многие россияне. Однозначного ответа на него сегодня, на наш взгляд, не существует, хотя эксперты из «золотой» отрасли здесь исключительно категоричны. Объяснить занимаемую ими позицию мы попросили вице-президента «Золотого монетного дома» Алексея Вязовского, знающего о рынке благородного металла все или почти все.

«Ридус»: Алексей, не означает ли решение властей об отмене НДС на покупку физического золота того, что населению хотят продать золото вместо валюты?

Алексей Вязовский: Да, именно это и означает. Этого никто не скрывает. Силуанов выступал и говорил, что лучше золото, чем доллары. Дело в том, что доллары нужны самому государству. Есть критические статьи импорта, на которые нужны доллары и евро. В то же время сейчас ввоз валюты в Россию запрещен.

Они даже дошли до такой мысли, чтобы разрешить продавать слитки за доллары. То есть разрешить хождение наличной валюты в случае оплаты ею золотых слитков. Представляете, насколько государству нужна валюта. Пока данное решение еще не принято, оно тестируется на предмет того, как это воспримет население, но сам факт.

По мнению собеседника «Ридуса», происходящее сегодня на рынке доступных населению активов — это классическая политика кнута и пряника. Кнут — это заградительная комиссия на покупку валюты, ограничение по лимитам, ограничение на снятие валюты с депозитов. А пряник — это золото.

Алексей Вязовский: Они говорят так: ребята, мы понимаем, что вы рублям не доверяете и все равно будете пытаться купить валюту по-черному. А давайте вы не будете создавать черный рынок валюты, а купите золото. Золота у нас полно, мы крупная золотодобывающая страна, у нас там 300 тонн. 200 купит ЦБ себе в резервы, а 100 вам. И это хорошая новость, так как до этого до населения доходило только четыре-пять тонн в год. В монетах-то много не купишь, а на слитки был НДС, и никто 20% переплачивать не хотел.

Теперь НДС отменен и слитков можно купить много. Это будет реальное металлическое золото, такой золотой кирпичик 999-й пробы. Делается это у нас на аффинажных заводах — «Красцветмете», «Приокском» и других. Всего в стране слитки льют четыре или пять заводов.

«Ридус»: А есть более мелкие и более доступные слитки?

Алексей Вязовский: Слитки бывают разной развесовки, от одного грамма. Я думаю, их будет много. Пока же проблема в том, что их еще нет. «Живое» золото все еще в дефиците, к тому же не так давно 600 тонн металла было просто вывезено из страны.

«Ридус»: Расскажите подробней об этой истории.

Алексей Вязовский: Когда ЦБ перестал скупать золото, образовался его профицит. Его надо было куда-то девать, и тогда Центробанк сказал компаниям: давайте мы вам дадим экспортную лицензию. И те бросились вывозить его… преимущественно в Лондон. Это происходило в тот момент, когда по всему миру была паника с ковидом.

«Ридус»: Насколько вообще для населения выгодно покупать золото вместо валюты?

Алексей Вязовский: Золото дорожает вдвойне. С одной стороны, оно дорожает потому, что падает рубль, а с другой, растет еще и долларовая цена золота в мире. Мы подошли близко к историческому рекорду — 2075 долларов за тройскую унцию. То есть это «двойная прибыль», которой нет у валюты. Валюту вы положите в сейф, и она будет дешеветь, потому что по тому же доллару сильная инфляция. Ожидается, что она вырастет до 10%.

Золото лучше наличных, которых оно, впрочем, не отменяет. В портфеле нужно иметь и золото, и наличную валюту, да и рубли тоже нужно иметь на текущие расходы.

«Ридус»: Тем не менее главный недостаток золота — низкая ликвидность. По нему просто огромные спреды, и, купив золото, надо довольно долго ждать, чтобы продать его по той цене, по которой купил. Если, конечно, оно продолжает расти в цене.

Алексей Вязовский: Спреды огромные потому, что дилеры и банки закладывают все имеющиеся риски в стоимость золота, расширяя эти самые спреды. Но тут надо понимать, что дешевле, чем сейчас, золото уже точно не будет.

Золотые слитки и валюта.© DPA / TASS

«Ридус»: А когда вообще произойдет сужение спредов? Когда окупятся вложения в золото, которые люди делают сейчас?

Алексей Вязовский: Все зависит от того, насколько золото будет расти в цене. Те, кто покупал его по очень высоким ценам в январе, когда грамм 999-й пробы стоил более 4000 рублей, уже отбились. Сейчас он стоит 7000—8000 за счет нового курса ЦБ.

Более того, я считаю, что его можно покупать даже по этим ценам, так как дальше будет еще хуже. Общая ситуация не улучшается, против нас ведется экономическая война. Считается, что те санкции, которые получила сейчас Россия, равны по масштабам санкциям всех стран, вместе взятых, которые попали под них до нас. Это такие государства, как Венесуэла, Иран, Ирак, Северная Корея и прочие.

«Ридус»: Представьте себе такую ситуацию, что через какое-то время (надеюсь, непродолжительное) накал украинского конфликта пойдет на убыль, и что тогда?

Алексей Вязовский: Вряд ли такое возможно.

«Ридус»: Скорее всего, рано или поздно будут какие-то переговоры, обе стороны так или иначе на это намекают. Допустим, будет достигнута договоренность о прекращении огня, это явно приведет к снижению общего накала, а с ним и цен, так как в них заложен довольно высокий процент паники. И в какой ситуации тогда окажутся люди, купившие золото на пике ажиотажа?

Алексей Вязовский: Допустим, начнутся переговоры, но кто вам сказал, что с нас снимут санкции? У нас тяжелейшая экономическая ситуация — ушли бренды, ушли бизнесы, разрушился валютный рынок. Этого всего больше не собрать. Экономическая ситуация будет и дальше ухудшаться. Вырастет безработица и преступность. Люди все это будут видеть. И с чего это тогда золоту дешеветь? Оно будет дорожать еще больше.

Даже если и начнутся какие-то переговоры, Запад с нас не слезет.

«Ридус»: Уверен, что какие-то санкции в любом случае будут сняты, так как переговоры подразумевают «торговлю», стороны будут торговаться за те или иные условия. Поскольку мы крупные потребители услуг их компаний и уникальные поставщики целого ряда товаров, вероятно, будут сняты ограничения по SWIFT, и это уже ведет к снижению накала. Разве нет?

Алексей Вязовский: Поставьте себя на место человека, который выбирает, держать пришедшие к нему деньги в дешевеющих рублях или вложиться в золото. Да, по дорогим ценам… В январе эти цены были тоже «дорогие», но сейчас они еще «дороже». Да и тогда спред тоже был высокий.

«Ридус»: А как сейчас обстоят дела с «бумажным» золотом — золотыми сертификатами, которые населению когда-то так старательно предлагали?

Алексей Вязовский: Там сейчас большие проблемы. ПИФы я не рекомендую, с ними очень мутная история. ОМС (обезличенные металлические сертификаты) до сих пор не подходят под систему страхования вкладов. Плюс там еще более огромные спреды. Так что альтернативы физическому металлу, пусть даже и по заоблачным ценам, сегодня просто нет.

«Ридус»: Вопрос не про золото: что делать тому, кто сейчас сидит в наличном долларе, что ему следует делать?

Алексей Вязовский: Сидеть дальше.